Enligt Live and Invest Oveseas lista över de 10 bästa ställena för att gå i pension utomlands, som rapporteras i dess senaste 2014 Retire Overseas Index, toppar Algarve, trots hård konkurrens från andra populära destinationer som Italien, Frankrike och Thailand.
Portugal tog topplaceringen delvis tack vare Algarves "bra väder, med av 3 300 timmar solsken per år, fler än nästan någon annanstans i Europa."
I rapporten understryks att regionen "redan är hem för mer än 100 000 utlandsboende pensionärer och erbjuder det bästa av den gamla världen, från medeltida städer och fiskelägen till utomhusmarknader och lokalt vin, plus några av Europas bästa stränder.
Där betonas också det faktum att Portugal rankas som det 17:e säkraste landet i världen.
"Infrastrukturen är bra och förbättras, och sjukvården är av international standard. Medicinsk turism är en växande industri" poängteras också.
Det betonas att levnadskostnaderna i Portugal är bland de lägsta i Västeuropa.
"Ett pensionerat par kan leva bekvämt här på en budget på så lite som US$ 1,500 (€1 140) per månad. Och landets nya Non-Habitual Resident och Golden Visa program innebär att det är lättare än det någonsin för en utländsk pensionär att ordna lagenligt boende" anger rapporten.
På listans nedersta fem platser finns Istanbul (Turkiet), på 10:e plats och föregås av Panama Citys stränder (Panama), Abruzzo (Italien) Medellin (Colombia) och Pau (Frankrike), från nionde till sjätte plats.
På övre halvan av listan återfinns Dumaguete (Filippinerna, i 5:e plats), Chiang Mai (Thailand, 4:e), George Town (Malaysia, 3:e) och Cuenca (Ecuador, 2 a) och med Portugal på första plats.